MicroStrategy colocará 750 millones en convertibles para comprar más bitcoins

Liquidez para comprar más bitcoins. MicroStrategy, que invierte su tesorería en la famosa criptomoneda para sacar rentabilidad al dinero que tiene en su 'caja fuerte' ha anunciado la emisión de bonos convertibles al 0% y con vencimiento en 2017 por 900 millones de dólares (750 millones de euros). Dichos productos se colocarán entre inversores institucionales, con la finalidad de que la compañía tecnológica use dichos ingresos para adquirir bitcoins adicionales y así incrementar los 71.079 que ya tiene y que cuentan con un valor, a precios de mercado, de casi 3.650 millones de dólares (3.030 millones de euros). 

MicroStrategy ha otorgado a los inversores una opción de compra, dentro de un periodo de 13 días a partir de la fecha en que se emitieron, de hasta un total de 150 millones de dólares adicionales y se espera que la oferta finalice este viernes, 19 de febrero. 

A partir del 20 de febrero de 2024, MicroStrategy puede canjear por efectivo la totalidad o una parte de los bonos convertibles a un precio igual al 100% del montante principal a canjear, más intereses especiales acumulados y no pagados. Estos intereses están sujetos a que el último precio de las acciones ordinarias de clase A de MicroStrategy haya sido, al menos, el 130% del precio de conversión en ese momento. 

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Los tenedores de los bonos convertibles pueden requerir que MicroStrategy recompre sus participaciones cuando ocurran ciertos eventos que supongan un cambio sustancial bajo el contrato, que supondría un precio de recompra igual al 100% de la cantidad invertida, más cualquier interés no pagado hasta la fecha de la recompra pero que haya sido excluido. De hecho, si hubiera cualquier evento corporativo o si la compañía estadounidense solicitara el canje de algunos de estos productos, se requerirá que aumente la tasa de conversión para los tenedores que elijan convertir su deuda en relación con dicho evento corporativo o aviso de canje.

Los bonos serán convertibles en efectivo, acciones de acciones ordinarias de clase A de MicroStrategy o una combinación de efectivo y acciones de acciones ordinarias de clase A de MicroStrategy, a elección de la propia compañía. Antes del 15 de agosto de 2026, las notas serán convertibles solo cuando ocurran ciertos eventos y durante ciertos periodos de tiempo y, posteriormente, en cualquier momento. 

La tasa de conversión de los convertibles será inicialmente de 0,6981 acciones de acciones ordinarias clase A de MicroStrategy por cada 1.000 dólares invertidos, lo que equivale a un precio de conversión de alrededor de 1.432,46 dólares por acción. Es decir, representa una prima aproximada del 50% sobre el último precio de venta informado de 955 dólares por acción de acciones ordinarias de clase A de MicroStrategy en el Nasdaq Global Select Market el 16 de febrero de 2021.

MicroStrategy estima que los ingresos netos de esta colocación serán de unos 880 millones de dólares o sobre los 1.000 millones si  los compradores iniciales ejercen en su totalidad su opción de comprar deuda adicional, después de deducir los descuentos, comisiones y los gastos aparejados a esta opción.